牵手融e邦资本运作很简单。2022年10月14日，海能未来技术集团股份有限公司（证券代码：430476）在北交所上市。海能未来技术集团股份有限公司本次公开发行股票1,000.00万股，发行后总股本8,143.53万股，发行价格10.88元/股，发行市盈率24.98倍，新股募集资金总额10,880.00万元。本次公开发行成功引入深圳市丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求是伍号私募证券投资基金）等9名战略投资者，由东方证券承销保荐有限公司担任保荐人（承销总干事）。单日成交额1.07亿元。

  海能技术专门干实验分析仪器的研发、生产、销售的高新技术企业，是为食品营养与安全检测、药物及代谢产物分离分析、农产品及加工制品质量与安全检测、环境污染物监测、大学及职业院校科研与教学提供分析仪器及方法的科学仪器服务商。2021年，公司实现营业收入24,700.71万元，净利润5,119.01万元。公司位于山东省济南市。

  融e邦查询其招股说明书了解到：发行人是专门干实验分析仪器的研发、生产、销售的高新技术企业，是为食品 营养与安全检测、药物及代谢产物分离分析、农产品及加工制品质量与安全检测、环 境污染物监测、大学及职业院校科研与教学提供分析仪器及方法的科学仪器服务商。 发行人自成立以来，基于光谱、色谱、电化学等原理与技术，形成了以有机元素分 析、样品前处理、色谱光谱、通用仪器为主的多系列产品。产品主要使用在于食品、医 药、农林水产、环境、第三方检测、化工、科研与教育等领域。 发行人是一家技术驱动型国家级专精特新“小巨人”企业，注重通过自主研发创 新为分析测试和科学研究提供较为可靠的工具与方法，致力于成为国内领先、世界一流的 科学仪器服务商。

  截至 2021 年 12 月 31 日，发行人拥有研发人员 98 人，占员工总数 比例为 20.42%。报告期内，发行人持续保持比较高的研发投入水平，各期研发费用分别 为 2,615.28 万元，3,154.02 万元和 3,327.42 万元，研发费用占据营业收入的占比分别是 13.25%，15.01%和 13.47%，均超过 10%。截至 2022 年 5 月 25 日，发行人及其子公司 已获得发明专利 25 项、实用新型专利 76 项、外观设计专利 3 项以及软件著作权 59 项，已受理的发明专利申请 41 项。发行人牵头或参与起草了包括“全（半）自动凯氏 定氮仪”、“微波消解装置”在内的 6 项国家标准及行业标准，先后承担了国家重点 研发计划 1 项和山东省重点研发计划（重大科学技术创新工程）1 项。 发行人通过多年持续的技术攻关和工艺革新，形成了有机元素分析、样品前处 理、色谱光谱、通用仪器四大系列新产品。近年来，发行人在应用场景范围广、技术上的含金量高 的色谱仪器领域实现了突破，于 2019 年正式推出第一代高效液相色谱仪 K2025 系 列，产品关键性能参数及可靠性、稳定性达到国内领先水平，在定位上对标进口厂商 主要相关这类的产品。发行人子公司德国 G.A.S.拥有气相色谱-离子迁移谱联用（GC-IMS） 领域核心技术，通过持续研发积累和市场培育、推广，G.A.S.的产品技术在食品风味 分析研究领域逐渐获得市场认可，成为发行人新的业务增长点。

  据悉这次募集资金到位前，公司依据项目的实际进度，可通过自有资金和银行借贷 进行先期投入。募集资金到位后，将用于置换先期投入资金及支付项目建设剩余款 项。 若本次股票发行实际募集资金不能够满足项目的资金需求，资金缺口由公司自筹资 金予以解决。若本次实际募集资金超过项目资金需求，公司将根据相关规定履行相应 决策程序后使用。 公司将严格按照有关法律、法规和公司《募集资金管理制度》的规定管理、使用 这次发行募集资金。为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，切实 保护投资者的利益，公司依据《公司法》《证券法》《非上市公众公司监督管理办 法》等有关法律法规，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金使 用、募集资金用途变更以及募集资金管理与监督等进行了详细严格的规定。这次募集 资金到位后将存放于公司董事会指定的专项账户，以有效保证募集资金的专款专用。

  （一）海能技术生产基地智能化升级改造项目 1、项目概况 本项目拟由海能技术全资子公司山东海能实施，对现有的山东海能生产基地进行 智能化升级改造，结合公司在实验分析仪器产品生产制造方面积累的丰富经验，拟在 生产基地引进先进的生产设备和信息化管理系统。通过购置先进的生产加工设施，提 高产品零部件的加工精度、加工能力，填补关键、精密零部件加工能力空白，提高公 司全系列产品品质和性能稳定性；通过生产基地的信息化、数字化升级改造，优化资 源的配置，提升整体公司的运营效率。

  2、本次募集资金投资项目实施的必要性 （1）改进生产工艺，降低生产成本 公司多年来持续改进生产工艺，加强产品质量控制，在产品质量、稳定性和可靠 性等方面建立了较强的竞争优势，但生产工艺和生产环境与国际领先的仪器厂商相比 仍然存在差距。通过本次生产基地升级改造项目，公司拟建设无尘车间等生产环境， 达到恒温恒湿及无尘标准，进一步提升公司生产制造水平以及研发的产业化能力。同 时，本项目通过购置先进的生产加工设备，能够进一步提高关键零部件加工能力和自 产率，优化零部件的品质和供货及时性，提高公司生产各环节的响应速度和生产效 率，在保证性能指标和技术指标达标的前提下不断降低成本，使产品具有更高的技术 价值和市场价值，提升公司对产品质量的管控能力。 （2）完善全产业链生产模式，提升产品品质 实验分析仪器在生产制造上有较为严格的设备要求，设备加工水平直接影响到产 品的质量、稳定性和可靠性，进而影响下游用户的检测水平。本项目通过引进先进的 生产加工设备，提升公司各系列产品的生产加工精度，提升产品品质和检测水平。 实验分析仪器所涉及零部件品类繁杂，产品有效性对各零部件的加工标准及统一 性有较高要求。目前，实验分析仪器供应商加工水平参差不齐，且产品交货周期难以 有效控制，成为影响产品质量及运营效率的重要因素。通过本项目的实施，公司拟进 一步完善全产业链生产模式，进一步提升关键零部件自产化率，提升产品的可靠性及稳定性，保证生产周期和供货及时性，满足下游客户日益严苛的产品质量需求。 （3）优化生产管理系统，提高运营管理效率 公司在生产制造过程的数字化和自动化水平、生产现场“5S”管理以及 ERP 管理 等方面都存在加强完善的空间。本项目拟全面升级改进公司的信息化管理和生产系 统，优化生产及运营管理效率，提升产品生产的标准化程度，将物流、人力、资金 流、销售、库存和客户信息统一管理，实现生产基地资源的合理配置和经济的效果与利益的最 大化。同时，本项目实施后将升级生产基地网络硬件配置，为系统运行提供安全防 护，优化系统的存储能力及响应速度，进而保障公司运营效率。

  3、本次募集资金投资项目实施的可行性 （1）全产业链生产运营模式的成功为项目实施奠定了基础 实验分析仪器行业的产品具有多品种、小批量、工艺复杂、技术方面的要求高等特点， 所涉及的零部件品类繁多，核心部件和上游产业链的生产加工能力直接影响产品的稳 定性和可靠性，而产品的可靠性正是国产品牌和国外知名品仪器的主要差距所 在。基于此，公司在山东海能生产基地的建设过程中不断打造完善全产业链生产运营 模式，设立了机加工车间、模具注塑车间、SMT 车间、钣金车间、表面处理车间和核 心部件部，减少对上游供应链的依赖，提升生产的全部过程的自主可控性。本项目的实施将 延续公司一贯的全产业链生产运营模式，充分运用过往积累的经验，合理使用项目资 源，进而达到理想的投入产出效果。 （2）丰富的用户资源为项目的实施提供重要支持 经过在实验分析仪器行业不断深耕，公司积累了大量下游客户，涉及食品、制 药、农林水产、环境、第三方检测、化工、科研与教育等诸多领域，客户类型涵盖政 府单位、科研院所、检验测试的机构、大专院校以及食品、制药、日化、烟草企业等。公司 以客户为中心，努力满足多种领域用户的差异化需求，为客户提供实验分析仪器产品 以及完整的分析解决方案。公司长期积累的产品营销售卖和应用经验，丰富优质的客户资 源以及良好的行业口碑，为本项目的实施提供了重要支持。